
Das Spiel spielt zu einem nicht genannten Zeitpunkt in der unmittelbaren Zukunft. Anders als das erste Spiel, das drei verschiedene Städte beinhaltete, bietet Grand Theft Auto 2 nur eine einzige Stadt, die jedoch in drei Bezirke unterteilt ist, die nacheinander freigeschaltet werden: Innenstadt, Wohngegend und Industriegebiet. Wie im Original bewegt sich der Spieler durch das Beantworten von Telefonanrufen, um verschiedene Missionen zu starten. Das Spiel verwendet eine Überkopf-Kamera in einem 3D-Landschaftsmodell und erlaubt es dem Spieler, die Stadt frei zu erkunden und jedes Fahrzeug zu stehlen, auf das er oder sie Lust hat. Um neue Bezirke freizuschalten, muss der Spieler eine bestimmte Punktzahl erreichen, was durch Begehen von Straftaten und Abschließen von Missionen geschieht.